La banca corporativa es un grupo financiero que ofrece préstamos y servicios auxiliares a grandes clientes corporativos, institucionales y gubernamentales, a la vez que actúa como cobertura de relaciones secundaria para el equipo de banca de inversión.
Los productos crediticios incluyen líneas de crédito revolventes (RCF o revolventes), préstamos a plazo (préstamos a plazo amortizables, préstamos a plazo fijo o préstamos bancarios a plazo), financiación de adquisiciones (préstamos puente de capital, deuda/bonos y venta de activos), líneas de crédito con margen y cartas de crédito de rendimiento, financieras y stand-by, que en ocasiones se solapan con una división independiente de financiación comercial.
Banca corporativa e institucional ¿Qué es?
La banca corporativa e institucional es muy similar a la banca comercial: se trata simplemente de satisfacer las necesidades bancarias de empresas, instituciones financiera y gobiernos.
Pero ¿quiénes son estas empresas e instituciones? ¿Y por qué no reciben servicios de la banca empresarial ni siquiera de la banca de inversión?
A diferencia de la banca empresarial, la banca corporativa e institucional se centra grandes corporaciones, que suelen cotizar en bolsa, aunque no siempre, así como instituciones como las administraciones públicas. Asiste a organizaciones importantes: tienen mayor facturación y beneficios que las empresas más pequeñas y, por lo tanto, también tienen necesidades más complejas. La banca corporativa, o banca institucional, suele englobarse en la Banca de Inversión del banco y suele considerarse un producto de reclamo para otros productos de banca de inversión, como fusiones y adquisiciones (M&A) y suscripción de bonos y acciones
La banca empresarial tradicional consiste en encontrar el producto bancario empresarial estándar adecuado para el cliente. La banca corporativa e institucional se centra
en trabajar con el cliente empresa para desarrollar una solución bancaria a medida.
La asistencia a empresas incluye servicios exclusivos que van desde la estructuración de deuda y soluciones de financiación hasta la gestión de fondos y servicios de negociación e investigación. Sin embargo, la banca corporativa e institucional, que se centra en los procesos financieros (como fusiones y adquisiciones), es diferente de la banca de inversión, que se centra en la captación de capital.
Cabe destacar que la distinción entre banca corporativa e institucional puede ser confusa. Los bancos comerciales tradicionales pueden ofrecer algunos servicios de banca de inversión, mientras que muchos bancos de inversión ofrecen servicios de banca comercial.
Productos y Servicios que ofrece la banca institucional
Servicios de Asesoría
La banca instucional ofrece apoyo estratégico en fusiones, adquisiciones, ofertas públicas iniciales, relaciones con inversionistas, planificación de sucesiones y planes de acciones para empleados.
Mercados de Capitales
La banca empresas se especializa en apoyar el negocio: ofrece sindicaciones de préstamos, suscripción de valores y renta fija y estrategias de mitigación de riesgos.
Financiación
Obtenga el capital que su negocio necesita: líneas de crédito revolventes, préstamos corporativos, financiación de equipos y titulizaciones basadas en activos. Una gama de soluciones para ayudar a optimizar la rentabilidad de sus depósitos en efectivo.
Gestión de Activos Institucionales
La banca institucional asesora en invertir, controlar el riesgo. Asimismo ayuda con planes de jubilación, dotaciones, fundaciones y otras inversiones institucionales.
Bienestar Financiero Organizacional
Asistencia en soluciones Ofrezca a sus empleados un enfoque flexible para su salud financiera con soluciones, formación y apoyo individualizados y basados en el conocimiento.
Tesorería
La banca empresas permite optimizar sus pagos y sus ingresos: agiliza las cuentas por cobrar, optimiza las cuentas por pagar, gestiona la liquidez y más para maximizar su rendimiento.
Grupos de Banca Corporativa
Los principales actores de la banca corporativa son los bancos universales con divisiones de banca de inversión y balances amplios. Entre las principales firmas de banca corporativa se incluyen:
Citi
Bank of America
Wells Fargo
HSBC
JP Morgan
RBC Capital Markets
Truist Financial (anteriormente SunTrust)
Resumen del Modelo de Negocio
El modelo de negocio básico de un Banco Corporativo es similar al de un Banco Comercial, que es la rama crediticia del banco para particulares y pequeñas empresas: utiliza los depósitos de los clientes para otorgar préstamos y obtener una ganancia sobre el margen. La división de banca corporativa otorga préstamos a corporaciones, mientras que la división de banca comercial otorga préstamos a particulares y pequeñas empresas.
La diferencia radica en que los préstamos que un banco corporativo ofrece son a una escala mucho mayor.
Los dos productos básicos de la banca corporativa son los préstamos revolventes y los préstamos a plazo:
Línea de Crédito Revolvente (“Revolvente”)
Un préstamo que funciona como una tarjeta de crédito para grandes empresas. Con un revolvente, se puede disponer de una cantidad determinada, hasta un límite predefinido, y reembolsarla según sea necesario para las actividades operativas y de otro tipo.
El banco corporativo cobra comisiones sobre el importe dispuesto (“Comisiones de Utilización”) a la tasa LIBOR más un margen. Además, se aplica una pequeña “Comisión Inicial” por la preparación del paquete de préstamo (por ejemplo, el 0,3% del importe total) y una pequeña “Comisión de Compromiso” sobre los importes no dispuestos. Préstamos a Plazo
Los préstamos a plazo son préstamos básicos en los que el prestatario obtiene la totalidad de la línea de crédito por adelantado, devenga intereses y reembolsa el saldo total al final del plazo. Se utilizan para financiar gastos de capital, actividad operativa general, fusiones y adquisiciones (M&A), compras apalancadas y recapitalizaciones.
El precio de los préstamos a plazo es prácticamente el mismo que el de las comisiones de utilización de los préstamos revolventes: LIBOR + diferencial. Los préstamos a plazo son más lucrativos para la banca corporativa porque, a diferencia de los revolventes, se obtiene el importe total y, por lo tanto, se obtienen fuertes rendimientos.
Otros productos de banca corporativa
Además de los préstamos revolventes y a plazo, la banca corporativa también ofrece los siguientes productos a sus clientes corporativos:
Financiación Puente
Generalmente, se utiliza para financiación provisional de transacciones de M&A antes de obtener capital más permanente. Pueden ser productos lucrativos.
Cartas de crédito: Una carta del banco que promete el pago (es decir, el respaldo de un banco emisor), sustituyendo efectivamente el riesgo crediticio del acreedor/prestatario por el del banco.
Otros productos: La empresa también ofrecerá servicios de financiación comercial y gestión de efectivo a sus clientes.
El rol de la banca corporativa en la banca de inversión
Funcionalmente, la banca corporativa es similar (y para algunos empleados del sector de mercados de capitales, es esencialmente igual) a la banca comercial. En ambas divisiones, el banco presta dinero a empresas, entidades financieras o gobiernos, y realiza ventas cruzadas de productos auxiliares (cuentas, financiación de la cadena de suministro, factoraje de cuentas por cobrar, cartas de crédito, etc.). A medida que el cliente crece, su grupo bancario también crece, con líneas de crédito que pasan de contratos bilaterales a multipartitos (los compromisos bancarios se sindican entre varios prestamistas).
Sin embargo, la forma en que la mayoría de los bancos locales y de los grandes bancos ven la banca corporativa es muy diferente a la de la banca comercial. La banca corporativa es un grupo de productos de la división de banca de inversión que otorga crédito (presta o compromete dinero) a clientes institucionales o grandes corporaciones como un pilar fundamental para el negocio de mercados de capitales, donde la rentabilidad del préstamo es secundaria (ya que es mucho menor, como se explica más adelante), mientras que en una relación de banca comercial, la relación de préstamo es el motor de la rentabilidad del banco. Para explicar esto, es necesario comprender cómo un banco genera ingresos. Para obtener ganancias por préstamos, los bancos necesitan obtener capital de una fuente más económica y luego prestarlo a un tipo de interés más alto. El capital que deben mantener para prestar dinero a otra persona (donde existe riesgo de crédito/impago, entre otros riesgos) varía según el riesgo del prestatario.
Debido al riesgo crediticio mucho menor de las grandes empresas y a su capacidad para acceder a capital de diversas fuentes posiblemente más económicas, la rentabilidad de los préstamos para el banco de inversión/universal es baja en comparación con una cadena de supermercados local (un ejercicio de poder adquisitivo). Además, para las empresas, los productos que demandan los bancos en el ámbito crediticio son mucho menos lucrativos para el banco en términos de ingresos por intereses.