Los préstamos revolventes son uno de los productos de préstamo más comunes disponibles en la banca comercial y corporativa.
La mayoría de las personas están familiarizadas con el concepto de un préstamo común. El prestatario obtiene una cantidad fija de dinero (el capital del préstamo) que debe pagarse junto con los intereses durante el plazo del préstamo. Este tipo de préstamo regular se conoce comúnmente como préstamo a plazos o préstamo a plazo.
Sin embargo, la situación del prestatario suele requerir mayor flexibilidad que la que ofrece un préstamo a plazo debido a la naturaleza fija de los intereses y los pagos del capital. Algunos prestatarios, como empresas, emprendedores y contratistas, suelen experimentar flujos de caja irregulares y podrían necesitar acceso a financiación que equilibre el flujo de caja entre los pagos o las entradas de efectivo. Esta necesidad se soluciona mediante la deuda revolvente, similar a una tarjeta de crédito para prestatarios comerciales.
La deuda revolvente, también conocida como deuda revolving, es un tipo de línea de crédito que brinda al prestatario acceso a una cantidad fija de fondos que puede disponer a su discreción. El prestatario tiene una gran flexibilidad para disponer, reembolsar y volver a disponer del importe en cualquier momento, siempre que sea antes del vencimiento final del contrato de préstamo, que suele prorrogarse. Puede utilizarlo repetidamente siempre que se liquiden los importes pendientes y se mantenga la capacidad disponible.
Ejemplo de Préstamo Revolvente
“Panadería Tita” obtiene un préstamo rotativo del Banco de Nueva Escocia con una capacidad de $30 millones (la cantidad disponible; el crédito rotativo comenzará sin utilizar) destinado a fines comerciales generales y capital de trabajo. “Panadería Tita” utiliza el préstamo ocasionalmente para realizar compras. Adquiere $12 millones en harina y otros insumos de cocina para la planta central de panadería. Estos se utilizan para elaborar productos horneados que se envían a las tiendas individuales y se venden a los consumidores finales.
A lo largo del mes, “Panadería Tita” obtiene ingresos por la venta de productos y utiliza los fondos para liquidar el crédito rotativo pendiente.
La panadería paga al Banco de Nueva Escocia 50 puntos básicos (pb) por la firma del contrato de préstamo con ella. 0,005% x $30 millones = $150.000. Esto se denomina comisión inicial.
Tita también tendrá que pagar intereses sobre la parte del préstamo, tanto la dispuesta como la no dispuesta. Tita paga la parte no utilizada porque el banco se ha comprometido a reservar el capital para ella. Jessie paga la parte dispuesta porque ese es el dinero que se le presta directamente. La comisión por la parte dispuesta será mayor que la de la parte no dispuesta.
Como los préstamos bancarios son renovables y dado su carácter rotatorio (lo que significa que el banco debe obtener los fondos rápidamente), los tipos de interés para la parte dispuesta son flotantes. Por lo tanto, para este préstamo, Tita pagará una tasa preferencial + 350 puntos básicos sobre los montos dispuestos y una comisión de utilización de 50 puntos básicos sobre cualquier monto no dispuesto. Así pues, durante el período en que se dispusieron esos $12 millones, Jessie pagaría una tasa preferencial (3,45%) + 3,50% para una tasa de interés del 6,95% y 50 puntos básicos sobre los $18 millones (la parte no utilizada). Durante el resto del período, Tita pagará 50 puntos básicos sobre los $30 millones completos.
Decisión crediticia al otorgar préstamos revolventes
El monto máximo del préstamo revolvente se establece cuando la institución financiera acepta otorgar el adelanto con base en factores como la capacidad de pago del prestatario, sus reservas de efectivo y su puntaje crediticio (puntuación Z de Altman para empresas).
La línea de crédito revolvente suele tener un monto/capacidad máximo menor que los préstamos a plazo o bonos, ya que este tipo de crédito se utiliza principalmente para la gestión del capital circulante de operaciones continuas. La deuda considerada como capital más permanente (préstamos a plazo y bonos) será la principal vía para financiar la expansión. La línea de crédito revolvente se ofrece por conveniencia.
Las principales ventajas de la línea de crédito revolvente son la flexibilidad de compra y pago; no se cobran intereses más altos a menos que se disponga del dinero y los pagos pueden realizarse sin un calendario fijo (mientras que los préstamos a plazo e hipotecas pueden tener penalizaciones por pago anticipado).
Además, este tipo de crédito no tiene por qué estar diseñado para una compra específica, sino que funciona como una línea de crédito. A menudo, para préstamos y bonos a largo plazo, los bancos buscan un propósito definido antes de adelantar el dinero. Los pequeños gastos para los que se utiliza el crédito revolvente no se auditan con demasiada atención.
En resumen, el crédito revolvente es similar a la tarjeta de crédito empresarial, pero presenta varias diferencias: la ausencia de la tarjeta física, una tasa de interés más baja en comparación con la tarjeta de crédito y la disponibilidad de los fondos sin necesidad de una transacción física. Al igual que con la tarjeta de crédito empresarial, si el prestatario cuenta con suficientes reservas de efectivo y realiza pagos regulares, la institución financiera puede aceptar aumentar el límite máximo.